Stríðið olli pólitískum óstöðugleika, og frá 1936 til 1940 að landið hafði röð á stuttum tíma einræðisherra. Ströng hersins einræðisstjórn stofnað af General Higinio Morínigo 1940 stóð til 1948. Á næstu sex árum voru sex forsetar.
Árið 1954 ríkisstjórnin var umturnað í hernum uppreisn undir forystu General Alfredo Stroessner. Hann setti upp einræði sem aftur röð og tók við stefnu hagkerfinu. Undir stjórn hans, þar var mikið pólitísk kúgun, og Paragvæ verið einn af minnst þróuðu landa í Suður-Ameríku.
Stroessner var umturnað í valdarán hersins árið 1989, og í kosningar haldnar þremur mánuðum síðar, General Andrés Rodriguez Pedotti var valinn forseti. Ný stjórnarskrá var samþykkt árið 1992, og árið 1993 Juan Carlos Wasmosy var kjörinn forseti, fyrsta borgaralega til að halda að staða í nærri fjóra áratugi. Herinn er samt áfram öflugt.
Vice President Luis Maria Argana var myrtur árið 1999. forseta Raul Cubas Grau var talið af sumum meðlimum ríkisstjórnarinnar að hafa hjálpað lóð morðið. Cubas störfum og fór Paragvæ. Luis González Macchi varð forseti Paragvæ. Árið 2003, Nicanor Duarte Frutos vann forsetakosningunum.
A kjörbúð í Asunción gosið í eldi í ágúst 2004. Eldurinn drap meira en 400 manns.