Hnignun og Umbætur sparifjár og Lán félaganna
sparnað og lán Kreppan er talin mest útbreidd bilun fjármálastofnana í Bandaríkjunum frá því í Kreppunni miklu [Heimild: Curry og Shibut]. Hundruð S & Ls - með samanlagt virði af $ 519.000.000.000 - ekki
Rætur S & L kreppu getur farið aftur til 1960, þegar hækkandi vextir fóru að valda vandræðum fyrir sparnað og. lán samtök. The S & Ls gat ekki stillt vextir á föstum vöxtum heimili þeirra til að endurspegla hærri vexti þeir voru að borga á lánsfé. Þeir voru einnig að bjóða háa vexti sparireikninga. Svo þeir gætu ekki gera eins mikið fé. Árið 1989 New York Times frá því að jafnvel 1 prósent hækkun vaxta gæti valdið bankarnir að missa milljarða dollara í hagnað [Heimild: Stevenson].
Annar stór orsök kreppunnar var athafnalífi. The innlánsstofnunum Frelsi og Monetary Control Act frá 1980 lyfti takmarkanir á S & L viðskiptahætti. Áður S & Ls gæti aðeins boðið sparireikninga og lán til húsnæðiskaupa. Frelsi leyft S & Ls að bjóða auglýsing bankaþjónustu og aðrar gerðir af lánum. Tilgangur Frelsi var að leyfa S &. Ls að stunda hugsanlega arðbær fjárfestingar til að mæta tapi sem þeir voru að safna upp frá hækkandi vaxta
En markaðsvæðing minnka einnig sambands eftirlit S & L fjárfestingar og reikningsskilavenju, sem virkjað margir embættismenn banka í raun stela peningum frá sparireikninga innstæðueigenda. Þetta Demon Seed var nærist af gríðarstór vöxtur í fasteignum í kjölfar Tax Reform Act frá 1981, sem skapaði fjölda skattaívilnanir fyrir alvöru fjárfestum búi [Heimild: FDIC]. Með þessum fasteignir sprengingu, S & Ls bloomed úr böndunum í upphafi og 1980. Því miður, mikill fjöldi af verkefnum búi S & Ls inn voru áhættusöm og hár-kostnaður
Það tekur ekki efnahagslega snillingur að giska hvað gerðist næst.. Verkefnum Real Estate féll. Vextir hækkuðu. S & Ls tekjutapi og samtök í kringum landið lækkað eins og flugur. Vandamálið var svo slæmt að Federal Savings og Loan Insurance Corporation hafði ekki nóg fé til að standa straum innstæðueigendum föllnu bankanna. Þar af leiðandi, margir hafa ekki S & Ls gist opinn og hélt áfram að safna tap. Þetta gerði það enn erfiðara að loka eða tryggingu út bankanna þegar S & L umbætur kom með í lok 1980
Umbætur á
